Las transferencias de dinero al extranjero (Money Transfer) suponían en el pasado grandes dolores de cabeza para el emisor. Papeleo, cargos adicionales y un sinfín de trámites se interponían en el camino de la transferencia hacia el receptor. Pero la expansión del mercado de los últimos años ha aumentado la competencia y la creación de mejores servicios para facilitar las transacciones internacionales.
Hoy en día, han mejorado los servicios de Money transfer (transferencias de dinero) y, tanto particulares como pequeñas empresas, se pueden beneficiar de servicios muy ventajosos que hacen más sencillo el envío de dinero al extranjero.
Desde el 2001 el mercado no ha parado de crecer, motivado por el aumento de las transferencias internacionales. Según datos del Fondo Monetario Internacional (FMI), las remesas de dinero se han doblado en Estados Unidos entre el 2001 y el 2007.
¿Cuánto mueve el mercado de las transferencias de dinero?
Las transacciones monetarias entre particulares y empresas de distintos países no paran de crecer. El dinero fluye con más frecuencia de un país a otro hoy que en el pasado.
Según el FMI, en 2016 el número total de remesas enviadas superó los 530 mil millones de dólares y la tasa de crecimiento compuesto anual (CAGR) aumentó un 10,4% desde el año 2000.
Mayores países emisores y receptores
Los países que enviaron más dinero en 2016 fueron Estados Unidos (más de 60.000 millones de dólares), Arabia Saudí (casi 40.000 millones de dólares), Suiza (más de 20.000 millones de dólares), Alemania y China (20.000 millones de dólares).
Al otro lado de la balanza, en el ámbito de los estados que recibieron más dinero, destaca en primera posición, India, con más de 60.000 millones de dólares recibidos, China, con más de 30.000 millones, Filipinas, con poco más de 30.000 millones, México, con algo menos de 30.000 millones y Francia con más de 20.000 millones de dólares.
Estos números muestran que el dinero de las transferencias internacionales fluye de los países desarrollados a los países en vías de desarrollo, con las excepciones de Francia, que figura entre los principales países más receptores y China, que se encuentra a ambos lados, entre los países emisores y receptores.
Estas cifras indican además que el mercado del Money Transfer no es un sector maduro, ya que los países del mercado más destacados son estados con fuertes tasas de crecimiento económico.
Las razones que explicarían este aumento de las transferencias de dinero entre distintos países son dos: crecimiento de la movilidad de las personas y la reducción de los costes de las transacciones.
Movilidad humana y descenso de costes, las causas del auge del Money Transfer
El mayor incremento de los envíos de dinero en los últimos años tiene su explicación en el aumento de las migraciones, en la mayor movilidad laboral de las personas y en la reducción de los costes para realizar estas remesas.
El incremento de las migraciones y la movilidad laboral
La ONU presentó un informe el año 2016 que mostraba que el número de personas que vive fuera de su país de origen alcanzó en 2015 la cifra de 244 millones. Una cantidad que representa un aumento del 41% respecto al año 2000.
El estudio muestra además que más del 65% de los migrantes vive en a penas 20 países. La mayoría lo hacen en Estados Unidos, Alemania, Rusia y Arabia Saudita.
Los países que tenían en 2015 más habitantes viviendo fuera son India, con 16 millones y México, con 12 millones.
Muchas de estas migraciones están relacionadas con la movilidad laboral y la búsqueda de un empleo mejor.
Al margen de la movilidad de las personas, la bajada de los costes económicos de las transacciones monetarias ha impulsado su dinamismo.
Los costes de las transferencias, a la baja
Según fuentes del FMI, el coste medio para los remitentes de remesas en el tercer trimestre de 2017 fue del 7,21% sobre el total enviado. Un porcentaje que representa un descenso de tres puntos respecto a lo que costaba en 2008: más del 10% sobre el total enviado.
Los principales motivadores de esta bajada del coste de las transferencias internacionales son el desarrollo de la competencia y las recomendaciones de los organismos internacionales.
Aumento de la competencia
El descenso del coste de las transferencias estaría motivado por la entrada de nuevos actores al mercado que tratan de ganar clientes con comisiones bajas. Son empresas que centran su modelo de negocio en las transacciones a través de plataformas digitales, con costes fijos más bajos que las compañías tradicionales y con una relación más directa y rápida con el cliente.
Presión de los organismos internacionales
El grupo formado por los países más ricos del mundo, G20, redactó el año 2017 en Alemania un documento que defendía las transacciones de dinero internacionales, pero solicitaba una reducción de su coste para alcanzar los objetivos del desarrollo sostenible fijados para el año 2030.
En esta línea, los organismos internacionales, G20 y ONU, han lanzado en los últimos años recomendaciones para que se bajen los costes de las transferencias al 3% y al 5%.
Estos avisos suponen una presión más alta para los bancos, que son las entidades que en estos momentos están imponiendo unos costes más elevados.
Según datos del banco mundial correspondientes al tercer trimestre de 2017, los costes de las transferencias bancarias emitidas desde los bancos fueron del 11%, mientras que los costes de las transferencias de los Money Transfer Operators (en inglés MTO) fueron del 6,1%.
En el actual contexto, los MTO son los agentes que dominan el mercado de las transferencias internacionales.
Las MTO, los dominadores del mercado del Money transfer
Las entidades competentes para realizar transferencias de dinero al extranjero son los operadores de transferencias de dinero, en inglés MTO.
Según el FMI, «los operadores de transferencia de dinero (MTO) son compañías financieras (pero generalmente no bancos) que participan en transferencias de fondos transfronterizas utilizando su sistema interno o el acceso a otra red bancaria transfronteriza».
Son, en definitiva, aquellos entes encargados de facilitar la transferencia de dinero al extranjero. Empresas que operan en un sector dinámico en crecimiento y que está marcado por el dominio de un operador principal.
¿Quiénes son los amos el mercado de transferencias internacionales?
El mercado de las remesas de dinero lo dominan los MTO y, en concreto, la empresa Western Union, con el doble de la cuota de mercado de su competidor más cercano, UAE Exchange.
Según los números de Saveonsend.com de agosto de 2017, las transferencias realizadas por Western Union superaron de largo los 60.000 millones de dólares. Una cifra muy superior a los casi 30.000 millones de dólares enviados a través de UAE Exchange. Money Gram, en tercera posición, gestionó transacciones por un volumen similar.
Al margen de estas compañías, el mercado está muy atomizado, con muchas empresas operando en el mismo: MoneyGram, RIA, JP Morgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Xoom, Citybanck, etc.
Además, en el sector han entrado nuevas startups fintech. No obstante, a pesar de que el número de estas empresas va en aumento, Transferwise es la única que se ha logrado situar entre los cinco MTO que gestionaron en 2017 un volumen mayor de transacciones monetarias en todo el mundo.
Todo este panorama ha obligado a los principales actores implicados en las transferencias internacionales a desarrollar servicios que satisfagan más a los particulares y a las empresas que quieran enviar dinero al extranjero de una manera más fácil y efectiva.
¿Cómo gestiona un MTO una transferencia internacional?
El envío de dinero al extranjero es una tarea complicada que requiere la implicación de diferentes agentes.
En el proceso de una transferencia monetaria están implicados cinco agentes: el emisor, el MTO, el banco ordenante, el banco corresponsal y el receptor.
Entre los distintos agentes que intervienen en el proceso destacan los MTO. Son aquellas entidades que juegan un papel clave en todo el proceso.
El procedimiento de una transferencia internacional consta de cinco fases:
- El emisor envía los fondos al MTO desde el país de origen.
- El MTO inicia la transacción con un banco ordenante en el país de origen.
- El banco ordenante envía el dinero al banco corresponsal del país de destino.
- El banco corresponsal envía el dinero de nuevo al MTO.
- El MTO entrega el dinero al receptor en el país de destino.
De las cinco fases que componen una transacción internacional, el MTO interviene directamente en cuatro de estas. Es el encargado de recibir el dinero del emisor, facilitarlo al banco ordenante y de recibirlo del banco corresponsal para entregarlo finalmente al receptor.
La complejidad del sistema bancario internacional y de las distintas monedas entre países dificulta el proceso de las transacciones internacionales. Por esta razón, se está impulsando el desarrollo de tecnologías que faciliten el proceso como los móviles o el Blockchain.
El futuro de las transferencias de dinero internacional
El siglo que iniciamos hace una década está marcado por la popularidad de una tecnología revolucionaria: los dispositivos móviles. La telefonía móvil está transformando gobiernos, empresas y personas. Los expertos apuntan que el futuro de las transferencias internacionales pasa por los móviles.
De hecho, más que ser una tecnología del futuro es una tecnología del presente. Cualquier usuario con un teléfono móvil de gama media-alta puede instalarse aplicaciones para enviar dinero a otro dispositivo o a una cuenta bancaria, en cuestión de segundos. La movilidad ha llegado para quedarse por mucho tiempo.
Para responder a esta tendencia, las entidades bancarias y los MTO están adaptando sus sistemas para permitir las transferencias internacionales a través de los dispositivos móviles.
Más allá de la movilidad, los MTO están experimentando con el Blockchain. Gracias a esta tecnología se eliminan los bancos que actúan como intermediarios en el proceso de transferencia de dinero.
Ya han aparecido los primeros proyectos de MTO que utilizan el Blockchain para revolucionar las remesas de dinero. Una de las iniciativas más conocidas es Bitspark. Una plataforma que tiene capacidad para ejecutar 100.000 transacciones por segundo y que está dando los primeros pasos del Blockchain. Los primeros avances de una tecnología que dará mucho que hablar en los próximos años.
